蓝月亮两码中特
歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

信托貸款并非固定收益類產品

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

近期,投資信托貸款和票據資產的理財產品風靡市場。據有關方面的初步統計,自4月初以來,該類產品在人民幣理財產品中的占比超過了7成。

由于銀行流動性越來越緊,不少企業貸款無門,信托貸款類理財產品的收益率水漲船高。招商銀行目前正在武漢地區銷售的21天期產品,年化收益率高達4.5%,而450天期產品,年收益率達5.80%。

緊縮貨幣政策催生信托貸款

“信托貸款類理財產品”的繁榮實際上是國家緊縮的貨幣政策下出現的,在國家信貸緊縮的情況下,銀行貸款額度受限,許多企業貸款無門,信托貸款類理財產品是銀行在自身信貸額度之外另辟途徑,為企業客戶開拓的融資渠道。

在操作程序上,它首先由銀行與客戶簽訂代客理財協議,出售產品進行融資,然后由銀行以單一委托人身份與信托公司簽署信托協議,通過信托的方式向特定企業或者特定項目提供貸款。該類產品的本質是貸款企業通過銀行理財產品的方式直接向客戶融資,客戶在獲取一定的預期利息收入的同時,自己承擔相應的信用風險,銀行只起中介的作用,對產品進行打包和銷售,并從中收取一定的費用。

截至目前為止,由于市場上的信托貸款類理財產品尚無違約現象,銀行銷售人員和投資者,都習慣將其理解為保本的固定收益類產品。其實,該類產品存在一定風險。

對于商業銀行而言,銷售該類理財產品具有雙重好處,一方面,由于信托貸款不列入央行對外公布的金融機構信貸統計范圍內,而是作為表外業務進行統計的,所以對于銀行而言,信托貸款類理財產品意味著對貸款額度的置換,為銀行提供了更多的或者置換出來的可貸款規模。另一方面,由于風險由投資者自己承擔,銀行不必承擔任何風險,卻可從中收取一定費用。

貸款對象評級一般不公布

不過對于自負盈虧的投資者而言,卻存在信息不對稱帶來的潛在風險,由于貸款的審批和發放均由作為中介的銀行進行運作,對于貸款對象,投資者很難深入企業進行直接的了解,而目前國內又缺乏公共的評級系統,投資者幾乎無從鑒別貸款對象的信用風險和違約幾率。

據建設銀行有關人士介紹,對于信托貸款類理財產品貸款的審批和發放,銀行出于自身的信譽,一般會采取審慎的原則,執行與銀行自身發放的企業貸款一樣嚴格的程序和標準,對于貸款對象,銀行內部會進行評級,但一般不對外公布。

不過在銀行不承擔風險又有利可圖的情況下,誰能保證銀行的放貸標準不會放寬。而且不同的銀行自身的放貸標準也不一樣,即使完全按照自身發放貸款的標準執行,也存在一定的不良率。根據招商銀行的公告,2007年全年招商銀行企業貸款的不良率為2.15%。

上述建行人士也表示,目前經濟處上升周期,風險看不出來,萬一宏觀經濟發生變化,企業經營出現問題,之前隱藏的風險就會放大。因此,投資者一定要下工夫了解貸款對象。

文/表記者方利平

如何鑒別風險:

首先要看有沒有擔保,由誰來擔保。一般而言,由銀行提供擔保的產品往往是公用事業項目,本身違約風險小,即使違約,也有銀行提供擔保,因此此類產品風險最小。不過,最近市場上傳言銀監會為了預防金融系統風險,將叫停銀行對企業的信托貸款提供擔保。

其次是看擔保的是什么。目前,市場上提供擔保的信托貸款類理財產品主要有兩種,一種只擔保本金的安全,另一種則本息一起擔保。一般而言,連本息一起擔保的產品風險比只擔保本金的要小。

第三,仔細鑒別貸款企業的性質和信用風險。目前,越是國家限制擴張的行業,資金緊縮問題越嚴重,通過銀行貸款之外的其他途徑融資的沖動也越大,投資者一定要仔細鑒別。

推薦閱讀

長安信托的LOGO文化

信托的LOGO文化長安信托的全稱是長安國際信托有限公司,簡稱為長安信托。長安信托...

國內信托的問題

信托業務的是主要是“一法兩規”—即2001年開始施行的《信托法》和2002年中國...

表決權信托的發展近況和簽訂形...

信托現在在外國比較盛行,最先是美國發明的。關于這方面信托的成功案例有好幾個,后來...

廈門信托讓投資者能夠有很好的...

信托行業現在已經是比較大型的一個金融體系了,信托就是為了給投資者建立一個投資的平...

對于信托委托人的總體上面的認...

信托委托人嗎?我們了解它嗎?現在,我們就是來對它做一個總體上的認識。信托委托人它...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.lhqbe.icu) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
蓝月亮两码中特 快三计划软件免费 腾讯分分彩有哪些计划 牌九至尊手机版 ag下大注改牌路结果一样吗 时时彩后三如何稳赚 彩票在线投注平台 千百万彩票注册 捕鱼赢现金 时时彩豹子公式2018 玩庄闲和不倒翁投注法