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金融危機重創“英美模式”萊茵模式重獲關注-財經頻道-新華網

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

金融危機重創“英美模式”

世界主流發展模式向何方演進

2012年3月21日,一名“占領華爾街”運動示威者穿過美國紐約的街道。

位于德國法蘭克福的歐洲中央銀行總部。

2008年國際金融危機爆發以來,世界經濟進入低迷和調整,歐債危機和美國債務危機的不斷深化,使世界經濟復蘇困難重重。但是,在危機中兩類國家的不同凡響引起人們熱議:一是中國等新興經濟體異軍突起及其所謂“中國模式”的提出;二是發達國家中德國等經濟體的優異表現,并引發出對所謂“萊茵模式”與“英美模式”的討論。

英美模式是資本主義國家的主流發展模式,但是在金融危機沖擊下,萊茵模式的優點得到越來越多呈現,資本主義發展模式向什么方向演進,吸引了世界關注的目光……

發展模式的反思

英美模式又稱“盎格魯―薩克遜模式”,是一種英國開創并由英美兩國共同推動和發展的國家發展模式。該模式以市場經濟為導向,以個人主義和自由主義為基本理論依托,強調短期股東的價值取向。英美模式特征在二十世紀七、八十年代隨著英國撒切爾夫人上臺執政和美國總統里根當選,推行“撒切爾主義”和“里根經濟學”而更趨強化,在經濟上主張削減賦稅、自由競爭、放松管制、私有化和鼓勵個人財富的積聚。法國經濟學家米歇爾?阿爾貝爾認為,這種價值取向無疑適應了資本無限擴張的需要。

英美模式因其巨大經濟效率而繁榮,并推動了美國20世紀90年代的快速經濟增長。但是,英美模式追求短期利益的發展結果,也造成許多不利的影響。2008年金融危機的爆發,實際上是英美模式長期發展累積的世界經濟不平衡的結果。長期以來,英美模式依靠過度消費和過度負債刺激和維持經濟增長,帶動了世界出口增長和新興國家的經濟增長,也帶來了金融市場的繁榮。但是,英美模式發展造成的世界經濟不平衡日益嚴重,最終通過金融危機的形式凸顯出來。從表現看,英美模式追求的金融自由化和通過金融市場實現短期利益最大化,損害了產業的長遠創新能力和競爭力,加上金融市場監管不嚴,在金融部門自身利益不斷強化過程中,產生了金融市場和房地產市場的泡沫。在英美模式下,家庭儲蓄率低,通過借貸支撐過度消費和房地產市場的繁榮,最終導致金融危機的爆發。因此,英美模式追求短期經濟利益的特點,所導致的過度消費和負債是金融危機爆發的根本原因。

金融危機后,美國采取了一系列救市措施來恢復經濟增長,比如出臺全球最大規模的7000億美元救市計劃,其中2500億美元直接購買金融機構股份,以此促進金融市場恢復運轉;還加大基礎設施建設投入,保障就業和刺激經濟;加大新能源研發和產業化投入,打造未來的經濟增長點。這些措施雖然在一定時期內緩解了金融危機的沖擊,穩定了經濟形勢,但從總體上看,由于深陷債務危機以及巨額財政赤字,美國經濟復蘇并不理想,刺激經濟政策也使美國財政赤字和債務危機更加嚴重。2011財年,美國財政赤字達到1.299萬億美元,2012財年赤字1.089萬億美元,較前一年有所縮小,但已連續第四年赤字超出1萬億美元。美元的世界儲備貨幣地位,使美國有可能不斷利用量化寬松政策緩解自身債務危機和赤字危機,把通貨膨脹轉嫁給世界承擔,嚴重影響了世界經濟復蘇和結構調整,也引致金融危機向更深層次發展。

萊茵模式也稱社會市場經濟模式,流行于歐洲大陸國家,典型代表是德國。萊茵模式通過強化國家對經濟生活的干預和建設社會福利國家抑制市場經濟的消極后果,抑制社會的貧富分化,并把資本主義和社會民主結合在一起,保持公平與效率的適當平衡,注重增長與福利的和諧。

金融危機對萊茵模式國家也造成了沖擊,迫使這些國家采取一系列應對措施。德國政府通過了5000億歐元金融救市計劃,為銀行間貸款提供擔保,也向企業提供大量貸款、救助資金和政府補貼,并加強基礎設施建設和增加減稅。2008年11月,德國政府通過了名為“以促進增長保障就業”的振興經濟方案,兩年內增加負債120億歐元,促進500億歐元的投資,從而確保約100萬人的就業崗位。

隨著一系列經濟刺激計劃的實施,萊茵模式國家經濟開始好轉。德國經濟不但很快從危機中恢復,而且各項重要經濟指標都創出歷史最好水平。2009年,德國實際國內生產總值下降4.7%,出口下降14.3%,失業率從7.8%上升至8.2%,但是2010年,德國的實際國內生產總值增長3.6%,是德國20年來的最高增長率;出口增長14.2%;登記失業率下降到7.2%。2011年,德國實際國內生產總值仍然增長3%。危機后德國的增長甚至可以與一次小的經濟奇跡媲美。而啟動了世界上最大經濟刺激計劃的美國2010年的經濟增長率僅為2.6%,失業率達到9.2%的歷史高位,2011年經濟增長率更是下降到1.7%。歐洲其他大國的情況更差,英國在同其高企的財政預算赤字做斗爭,法國2010年的經濟增長率僅為1.6%,失業率則高10.1%。

萊茵模式國家雖然在應對金融危機中取得顯著成效,但是對靠大量舉債來刺激經濟的做法并不認同。德國認為,政府年度財政赤字和總債務水平過高會抑制投資,并會成為下一代人的負擔,另外,擴張性的貨幣政策和財政政策會帶來通貨膨脹的危險。所以,德國政府決定盡快執行退出戰略。為此,德國聯邦和各州政府于2009年6月制定和通過了《新債務限額》法案,并寫入聯邦基本法。它規定:聯邦政府要將其預算赤字限制在國內生產總值的0.35%,達到目標的時間為2016年,為此,聯邦政府從2010年起每年需在聯邦預算中節約100億歐元。而各州政府從2020年起則不再允許舉債。德國聯邦議院為此通過了政府到2011年底的一攬子節約措施。德國上下對通過厲行節約,整頓財政來保障經濟可持續發展達到驚人一致。為防止在經濟復蘇尚不穩定的情況下政府的收支出現大的不平衡,德國政府把原本計劃從2011年開始的減稅措施推遲到2014年。

萊茵模式重獲關注

金融危機以來,各國就普遍認識到,以德國為代表的萊茵模式國家經濟運行穩健,社會保持穩定,對外影響不斷增強。國際輿論認為,以德國為代表的萊茵模式國家所具有的一些典型特點和做法,使其能夠保持經濟社會的平穩發展,這些做法包括:

一是堅持發展實體經濟。萊茵模式國家始終重視發展工業等實體經濟,在產業發展上形成了一定的獨特優勢,特別是制造業在質量和數量上都具有一定領先性,在幾乎所有領域都達到了領先的地位,這使他們在金融危機導致的金融泡沫破裂下受到影響較少,并能夠快速恢復。

二是致力于制造業技術創新和發展低碳、環保、節能、新能源等技術密集型行業。萊茵模式國家產業發展的持續動力來自于三個方面,即對生產技術的密切關注、重視員工培訓和偏向于產業基礎技術的公司研發,通過不斷進行制造業技術創新和發展技術密集型行業,促使產業結構不斷得到優化。

三是堅持保守的財政政策。萊茵模式國家嚴格限制財政赤字,控制政府債務,通過保持國家財政穩定來保障經濟可持續發展。

四是維持福利制度。萊茵模式國家通過建立起一套完整的社會保障體系,既能保證充分競爭,又能保證社會的公平和安全,避免社會兩極分化和增強社會穩定性。

萊茵模式的這些典型特征,保證了萊茵模式國家具有較強的抵御風險的能力。

為適應經濟和社會發展需求,萊茵模式國家也不斷對發展模式進行調整,從而使萊茵模式在維持原有的社會市場經濟體制核心內涵和體系架構基礎上,增添了一些創新因素和時代特征。德國總理科爾、施羅德、默克爾等雖都不斷對萊茵模式進行調整,但是并不是使所有的社會福利制度商品化,政府只是剔除“過度”的保護,而萊茵模式的核心――“福利國家”并沒有被否定;從處理金融和工業關系的角度看,金融市場的實力在萊茵國家中逐漸上升;而勞動力市場的改革也沒有撼動“共同參與決定制”,放松解雇保護為企業創造了更多的活動空間,勞資談判在企業一級進行使企業可以根據市場信號及時調整人力資源結構,企業競爭力由此得到大幅度的提高。這些都使萊茵模式保持了極大的活力。

因此,一些西方媒體認為,德國走出金融危機陰影、實現快速復蘇得益于其“良好規范”的經濟秩序,這遠比“自由放任”的“英美模式”要得力。《商業周刊》曾在2011年初對當年發生的十大事件進行預測,其中第六位便是“萊茵模式”將大放光彩。如何借鑒“萊茵模式”在近些年成為英美政經界討論的熱點之一。

不情愿的調整

英美模式實行自由放任主義經濟政策,政府干預有限,在促進全球化過程中暴露出以下弱點:公司追求短期利益的行為會通過減少公司創新、知識基礎和學習能力而破壞構建未來的基礎;注重通過產業分工和轉移獲取短期經濟利益,而忽視了長期競爭優勢的培育和打造;財政赤字高,兩極分化社會現象日益嚴重,貧困率不斷上升等等。

進入2011年,隨著金融危機影響不斷深入,社會領域矛盾開始逐步顯現。世界各國開始對發展模式,特別是處于主流地位的英美模式進行反思。2011年9月以來,美國民眾發起了名為“占領華爾街”的和平示威活動,抗議浪潮波及美國50個城市,并向英國倫敦、加拿大溫哥華等國家蔓延。抗議活動,一是表達對金融制度偏袒權貴和富人的不滿,聲討金融危機的罪魁禍首;二是對失業率居高不下的不滿。“占領華爾街”是民眾意思的自由表達,但實際上反映了對“英美模式”長期以來金融膨脹、社會兩極分化矛盾的不滿。

在金融危機影響下,萊茵模式的優勢得到越來越多重視,以英美為代表的新自由主義發展模式被迫進行重大調整,表現在:

第一,國家對市場的干預在危機壓力下重又加強。全球金融危機將歐美等國的金融業和實體經濟推上了崩潰的邊緣,為此,歐美各國不得不緊急啟動以“國有化”為主要模式的大規模政府救助行動。美國先后對最大的保險公司AIG、抵押貸款機構房利美和房地美、花旗銀行等進行國有化,對實體經濟中的通用汽車、克萊斯勒汽車公司也進行國有化。英國等歐洲國家則紛紛向銀行注資,避免銀行業倒閉和崩潰。

第二,振興實體經濟。美國進入后工業化社會以后,制造業在國民經濟中的比重下降,過度發展虛擬經濟導致經濟陷入危機。金融危機爆發以來,美國等發達國家又提出再工業化政策主張。2009年11月,奧巴馬提出,美國經濟要轉向可持續的增長模式,即出口推動型增長和制造業增長。2010年11月,奧巴馬簽署了《美國制造業促進法案》,力圖以此刺激本國出口并創造更多就業機會,并把制造業作為美國經濟復蘇的重要動力。

第三,減少財政赤字和債務。歐美國家一向奉行超前消費的經濟刺激政策,巨額赤字和外債導致世界經濟出現不平衡,誘發金融危機,并成為世界經濟走向復蘇的最大障礙。為解決經濟困境,2011年9月19日奧巴馬宣布增稅1.5萬億美元,削減大約4.4萬億美元的赤字。為解決債務危機,歐盟國家紛紛推出緊縮政策削減財政赤字,如削減公務員工資、減少政府財政支出等。

英美模式的調整和轉變對世界經濟和社會未來走向產生著巨大影響,甚至英美模式在一些主要方面的做法有萊茵模式傾向。但是,這種轉變實際上面臨著諸多障礙:

一是民眾的阻力。奉行英美模式國家民眾長期以來習慣于通過借貸等進行超前消費,儲蓄率低,因此,當這些國家實行緊縮的財政政策時,民眾生活會受到較大影響,并對當局產生壓力。“占領華爾街”是對就業率低等的不滿,也反映出民眾對改變生活方式的阻力。

二是已形成的國際分工體系的阻礙。總體上看,20世紀90年代以來形成的“大腦―手腳”的國際產業分工體系對發達國家是有利的。英美模式國家雖然失去了一定的制造優勢,但是,仍然從這樣的國際分工體系中取得了巨大的利益。從根本上說,發達國家的再工業化政策是繼續打造新的競爭優勢,而不是簡單地把傳統的制造加工環節拿回到國內,這也決定了這些國家的再工業化并不是簡單容易實現的過程。

三是已經形成的既得利益集團難以改變。英美模式國家中,金融機構在經濟中的核心地位短期內難以改變。這些國家在經濟陷入困境時,政府對金融危機進行強大的干預和資助,待到危機化解,則又開始實行“去國有化”的過程。這些都決定了英美模式的調整只是政治上的暫時需要,在調整中,英美模式的本質仍然會保留。(中國科學技術發展戰略研究院王元陳寶明丁明磊)

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