蓝月亮两码中特
歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

信托監管把握兩項原則

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

⊙記者唐真龍○編輯鄒靚

閔路浩

⊙記者唐真龍○編輯鄒靚

6月20日,中國銀監會非銀部副巡視員閔路浩在出席由上海證券報社主辦的2012中國信托業峰會暨第六屆“誠信托”獎頒獎大會時發表主題演講,系統介紹并闡述了中國信托公司的基本監管要求、發展現狀、重點風險監管,并對信托公司的發展前景進行了展望。

對于目前市場廣泛關注的房地產信托風險問題,閔路浩表示,根據判斷,房地產信托業務目前不會帶來系統性的風險。

由于房地產調控導致市場低迷,目前市場上對于房地產信托“狼來了”的論調不絕于耳。閔路浩指出,房地產信托的風險主要看國家的宏觀調控政策、各家信托公司對具體業務風險的把控以及出現風險以后各家公司的應對能力。“具體到房地產風險,不是一個簡單的狼來了,要對每家公司的具體情況具體分析。”閔路浩表示。他指出,銀監會對全行業的房地產信托業務做過兩次全面的風險排查,這些排查是逐個項目進行的。此外在具體的措施上采取實時監控、實時進行風險提示和窗口指導的方式。

除房地產信托業務之外,信政合作業務也在監管層的重點監管之列。閔路浩指出,目前各家信托公司在從事信政合作業務之時,還是非常謹慎的,首先是挑地區,謹慎選擇合作的對手,謹慎判斷交易對手的還款能力、擔保措施等等。因此,信政合作業務的量目前還在繼續萎縮。

“我們的監管,把握了兩個重要的原則,一個是實質重于形式原則,第二個是所謂的穿透原則。”對于中國信托業的監管,閔路浩表示。由于信托業務形式靈活,在業務性質認定上往往采用實質重于形式的原則。

他指出,實質重于形式原則的運用,要注意從交易動機或目的角度入手,附之業務設計模式、期限、費率等要素加以判斷。如房地產假股權類業務,往往設計初衷在于規避貸款“四、三、二”監管要求,表象上期限相對真股權短,收益率測算方式以固定收益測算為主。

對于穿透原則,他指出,信托業務模式復雜,結構主線識別上往往采用穿透原則。穿透原則有助于恢復多重復雜業務結構的本質化,是監管人員評判業務實質的重要方法。

回顧過去十年,我國信托行業法制建設走過了不平凡的歷程,并取得了豐碩成果。不過閔路浩指出,信托制度的不完善仍是影響信托業健康發展的重要因素。一方面,《信托法》作為調整和規范信托關系的基本民事關系法,僅規范了市場自由,而作為強調市場秩序的信托業法的長期缺失,已經嚴重影響了信托制度的進一步深入發展和信托業的統一規范。

他透露,今年兩會期間,信托業界大概有20多位人士向全國兩會提了一個提案,要求加強信托法制建設,全國人大財經委收到這個提案之后非常重視,目前正在調研,接下來銀監會、信托行業將會協助全國人大在這方面做出進一步的工作。

閔路浩指出,有無完備的調整信托機制的法律制度,是信托業能否健康發展的重要因素,信托業在新時期的更大拓展空間呼喚信托法制的健全。

綠色生長――經濟轉型背景下的信托業路徑選擇

唐真龍

一年一度的上海證券報社“誠信托”獎評選正式落下帷幕。昨日,2012中國信托業峰會暨第六屆“誠信托”獎頒獎在上海成功舉行,第六屆“誠信托”獎的各獎項新鮮出爐。

經過激烈的角逐,本屆“誠信托”獎的卓越大獎分別被來自行業內最優秀的十家信托公司摘得。這十家公司分別是:中信信托有限責任公司、平安信托有限責任公司、中國對外經濟貿易信托有限公司、華寶信托有限責任公司、華潤深國投信托有限公司、上海國際信托有限公司、北京國際信托有限公司、中海信托股份有限公司、重慶國際信托有限公司、大連華信信托股份有限公司。

本次評選還評出了產品獎和五個單項獎,包括誠信托-投資回報獎、誠信托-創新領先獎、誠信托-成長優勢獎、誠信托-管理團隊獎、誠信托-行業新秀獎、誠信托-價值信托產品獎等獎項。

作為業內最具影響力的評選之一,“誠信托”獎評選見證了近年來信托業的快速成長。

“誠信托”評選開始于2007年,也正是在這一年銀監會開始實施信托業“新兩規”,信托業從此開始迎來一個新的發展時期。在這六年時間里,信托的資產規模迅速增長,幾乎每年都以萬億元以上的增長速度不斷刷新紀錄。2007年信托業資產規模僅為9491.53億元,到今年一季度信托業務資產規模已經達到5.30萬億元,六年時間翻了近六番。

第六屆上海證券報中國“誠信托”獎榜單

誠信托-卓越公司獎

中信信托有限責任公司

平安信托有限責任公司

中國對外經濟貿易信托有限公司

華寶信托有限責任公司

華潤深國投信托有限公司

上海國際信托有限公司

北京國際信托有限公司

中海信托股份有限公司

重慶國際信托有限公司

大連華信信托股份有限公司

誠信托-投資回報獎

北京國際信托有限公司

新華信托股份有限公司

誠信托-創新領先獎

長安國際信托股份有限公司

誠信托-成長優勢獎

興業國際信托有限公司

誠信托-管理團隊獎

交銀國際信托有限公司

渤海國際信托有限公司

誠信托-行業新秀獎

四川信托有限公司

誠信托-價值信托產品獎

平安信托?資產管理之靜、恒、遠系列產品

興業信托?呈瑞1期證券投資集合資金信托計劃

外貿信托?鑫欣8號礦業股權并購基金集合信托計劃

上海信托?上海香花石系列中國新繪畫藝術品投資集合資金信托計劃

國元信托?“珠城創新”中小企業貸款集合信托計劃

陜國投?陜西省定向增發系列產品

國投信托?中投保?安盛集合信托計劃

安信信托?重慶大晟危舊房改造項目配套貸款集合資金信托計劃

交銀國信?三一金融信托受益權投資集合資金信托計劃

第六屆“誠信托”卓越公司獎獲獎感言

中信信托有限責任公司:

近年來,公司在“無邊界服務、無障礙運行”的經營理念指引下,依托不斷增強的知識集成和創新能力、主動資產管理能力和審慎穩健的風險管理體系,克服經濟周期性變化和產業結構性調整等因素影響,在信托資產規模、營業收入、凈利潤等主要經營指標上連續多年位列行業前茅。中信信托將繼續在監管部門的指導下,攜手業界同仁,與行業相關利益方共同努力,持續深化信托認知,深耕信托價值,努力探索出一條符合中國信托行業發展規律的“綠色成長”路徑。

平安信托有限責任公司:

一直以來,平安信托都堅持以客戶為中心的服務理念,致力于為高端客戶提供全方位的金融產品和理財服務。“構建專業投資領先實力,鑄就財富管理第一品牌”是我們的愿景和目標,我們努力建立一個開放式的業務平臺,一方面,重點打造平安信托的投資能力和產品創新能力,另一方面,也通過自身的管理優勢,吸引優秀的金融機構到平安信托的平臺上推出產品,做到打魚和買魚并舉。平安信托將把握機遇,持續推進業務轉型,重點落腳業務平衡,強化第三方財富管理的核心競爭力。在力保增速穩健的同時,力爭通過篩選機會、控制風險為客戶獲得更多收益。

中國對外經濟貿易信托有限公司:

二十五年來的風雨歷程告訴我們,“行業興則公司興”。如今,信托已經成長為中國金融行業的重要支柱,外貿信托也伴隨著行業的蓬勃發展,實現了營業收入和稅前利潤雙雙突破10億元大關。展望未來,信托行業的明天將充滿機遇和挑戰。如何開拓創新、推動信托業的成功轉型,打造信托業的可持續發展能力,是歷史賦予我們這一代信托人的艱巨使命。站在新的起點上,外貿信托人將繼續發揚“百折不撓、胸懷大業”的創業精神,和大家一起攜手并肩、共同前行!

華寶信托有限責任公司:

在中國目前的社會氛圍下,誠信是一個非常崇高、非常神圣的要求,同時也是對從業人員的要求。要真正做到誠信,服務好客戶,同時對得起股東、對得起員工,這個任務非常艱巨。做這點事是正常的,就像中國媒體報道的那樣,撿到錢包交給主人,本是一個正常的事情。做金融服務就應該為客戶著想,客戶利益永遠是我們的第一利益,也是我們的一個杠桿。

華潤深國投信托有限公司:

過去三十年是公司緊跟時代潮流、順應行業變化、抓住市場機遇、奮勇拼搏的三十年;也是公司從傳統的投資型的企業轉變為管理科學、業務專業、運營穩定的領先金融機構的三十年。經歷了三十年的成長,公司又矗在了一個新的起點,又將跨入一個新的歷史階段,公司將繼續向客戶提供高水準的財富管理產品、服務和解決方案,還將幫助客戶實現多市場投資組合的夢想,努力成為客戶集成金融解決方案首選提供商。

上海國際信托有限公司:

2011年是上海信托成立三十周年華誕,借著政策的支持,憑借歷年的積累和自身的努力,公司積極適應國內外經濟形勢變化,堅持以創新驅動、轉型發展為統領,以提高信托收入、鞏固信托行業地位為立足點,以增強自主創新、推進業務轉型為切入點,以加強風險控制、優化運營管理為支撐點,保持了良好的發展態勢,信托收入實現近三年持續保持50%以上的快速增長。

2012年,上海信托站在新的起點上,將繼續秉持誠信合規、勇于創新的企業精神,進一步推進轉型發展,努力將自身打造成為國內一流的資產管理與財富管理的專業金融機構,為客戶提供更為豐富和完善的產品和服務,為公司持續跨越式發展奠定良好基礎,為行業健康快速發展積極探索,為上海國際金融中心建設貢獻更大的力量!

北京國際信托有限公司:

作為一家具有30年歷史的老牌信托公司,北京信托經歷了信托業的每一次起落沉浮,更在行業近十年的蓬勃發展中快速發展和壯大了自我。

此次獲獎不僅是對我們過往努力的認可和肯定,更是對未來發展的激勵。在信托業管理總資產已突破5萬億的今天,作為信托人,作為一家老牌信托公司,北京信托更深感所肩負的使命感和社會責任感之重。我們將繼續秉持“受人之托,代人理財”這一樸素而堅定的信念,恪守“謹慎、誠信、盡職、創新”的企業理念,做好投資者的守夜人,為行業的發展貢獻力量。

中海信托股份有限公司:

多年來,中海信托一直秉承“誠信穩健、忠人所托”的理念,始終將受益人利益放在首位,努力打造公眾信得過的投資平臺。2011年,公司經營指標創歷史新高,繼續保持穩健、可持續的發展態勢。2012年,中海信托將緊盯市場變化,繼續堅持一手抓風險防范、一手抓科學發展的方針,合規經營,開拓創新,推進轉型,努力提高資管能力和服務水平,繼續為廣大投資者提供安全穩健的投資渠道,在做大的基礎上不斷做強中海信托。

重慶國際信托有限公司:

在過去的一年里,重慶信托繼續秉承嚴控風險、審慎經營、穩健發展的理念,科學研判經濟金融形勢,有進有退,主動調整了資產及業務結構,有效控制和降低了傳統通道業務和房地產業務規模和比例,不斷加強產品研發,積極培育自主管理能力,實現了各項業務的穩健良性發展。對信托公司而言,優秀到卓越,必須立足于穩健經營,也必須堅持創新發展,全面增強資產管理能力,這也將是我們面對未來更加復雜嚴峻形勢的脊梁和臂膀。

大連華信信托股份有限公司:

榮譽的背后是責任。信托公司是管理資產與財富的金融企業,它的發展不僅關乎自身,更重要的是承擔著對客戶資產保值增值的責任、承擔著促進行業健康發展的責任、承擔著為社會經濟發展提供良好金融服務的責任。華信信托今后將繼續與同業攜手,穩健發展、積極創新,踐行責任,共同促進信托行業的持續健康發展。

穩增長應與調結構結合

⊙記者顏劍○編輯鄒靚

姚景源

⊙記者顏劍○編輯鄒靚

在各界對宏觀形勢判斷頗為悲觀的情況下,國務院參事室特約研究員、國家統計局原總經濟師姚景源昨日在2012中國信托業峰會暨第六屆“誠信托”獎頒獎典禮上表示,預計全年GDP增速到8%左右應該沒有問題。

中國經濟連續五個季度下行的趨勢令人關注。數據顯示,去年一季度GDP增長率9.7%、二季度9.5%、三季度9.1%、四季度8.9%,到今年一季度是8.1%。同時,規模以上工業增速也體現了經濟下行趨勢。

姚景源認為,導致中國經濟下行的第一個原因是出口受阻。去年全國出口總量是億美元,而去年國內生產總值為47萬億元人民幣,這意味著我國經濟的出口依存度為1/4。“歐洲是我們第一大貿易伙伴、第一大商品出口地、第一大引進先進技術的來源地,現在遇到這么大的問題,我們不可能不受影響。”他說。

經濟下行也是主動調控的結果。“經濟在短期內可以靠政策刺激,但長期而言,還是得靠內在體制和機制。自前年以來,對刺激性政策的取消目的是喚醒經濟內生力量。”姚景源說。他認為,經濟下行說明過去累計的矛盾和問題現在已開始顯現。

他指出,經濟增長的適度下降不是壞事。現在中國經濟增長的主要矛盾和問題,不是速度問題,是質量問題、效益問題、結構問題、增長方式問題。長期以來,宏觀經濟還是偏熱,這就一再延誤了我們結構調整和增長方式的轉變時機。

不過,雖然適度回落不是壞事,但是也不能讓它再往下掉,穩增長是當前宏觀經濟當中的突出任務。他說,“穩增長應當有兩個原則。第一,穩增長要和調結構、轉方式緊密相關;第二,穩增長要和惠民生,改善民生緊密結合。”從這兩個原則出發,財政政策能夠發揮更大的作用。

姚景源表示,穩增長更重要的原則是調結構、轉方式。不能再搞盲目建設、重復建設,不能讓產能過剩的問題繼續蔓延。他說,凡是老百姓不滿意的領域、老百姓有意見的領域,都應該是這一次穩增長最重要的領域。

姚景源指出,不應對中國經濟過于悲觀,預計全年GDP增速到8%左右應該沒有問題。他說,“最大的問題是不要出現經濟增長速度降下來,而結構調整、增長方式轉變沒有進展,民生問題亦無改善的結果。”

信托業發展存三大隱憂

⊙記者唐真龍○編輯鄒靚

王連洲(微博)

⊙記者唐真龍○編輯鄒靚

在經歷了近幾年的爆發式增長之后,信托業的后續發展引人關注。原全國人大財經委《信托法》起草工作組組長王連洲昨日在出席2012中國信托業峰會暨第六屆“誠信托”獎頒獎大會時表示,信托行業已進入戰略轉型和高速發展前所未有的態勢中,已經成長為中國金融業不可或缺的重要組成部分,但信托業的發展也存在多個隱憂。

王連洲指出,信托業發展目前面臨的首要問題是已經取得的發展和成績能否持續、穩固。

隨著市場環境和政策導向的變化,信托機構如何發揮自身的資產管理能力和制度優勢,適時改變信托經營管理策略,充分發揮功能優勢、豐富信托新產品、提高在經濟結構調整中投融資創新服務水平,將成為當下信托機構必須面對的現實:一方面,龐大的存量信托資產需要穩健管理,這將考驗信托機構的后期管理能力和風險緩沖能力;另一方面,在傳統的優勢業務日漸式微的大背景下,培植新業務以帶動增量的信托資產,也是備受關注的現實問題。

其次,理財市場大瓜分,業務競爭日趨激烈,信托行業正統的業務優勢將難以維持延續下去。

王連洲指出,在過去的十年中,信托公司依照法律法規的規定,名正言順地扮演了中國資產管理行業“先導者”的角色,并積累了豐富的管理經驗。但是由于主客觀的復雜原因,信托更多的是從事平臺或通道業務,其資產自主管理的核心價值尚未完全發揮出來。面對新出現的資產管理行業激烈競爭的局面,信托公司行業能否在牌照價值之外,體現更多具有專屬競爭力的核心價值,這可能是在其未來資產管理中需要著重考慮的一個問題。

最后,信托配套法規制度的缺失,監管方式的“一律”原則,被認為依然是信托創新發展的瓶頸與門檻。王連洲指出,盡管《信托法》確立了我國基本的信托制度,為我國信托行業的生存和發展起到了法律層面的有效保護作用,但因其在信托財產獨立、信托生效等規定存在不少瑕疵,特別是最為需要的信托登記、信托稅制、信托業務規范、信托受益權交易等配套制度的立法建設,沒有及時跟進,使信托向縱深方向的創新展業,受到了極大的約束和限制。

此外,信托業目前執行的近20個行政規則,既沒有法律層面的效力,也沒有國務院行政法規層面的效力,多是以部門規章的形式規范信托公司,屬于信托公司行業的業務范圍,很難抵御諸如銀行、證券、保險、基金等同類機構的獵食。

信托業高管

縱論機遇與挑戰

⊙記者顏劍○編輯鄒靚

對話嘉賓

華寶信托總裁錢駿

中海信托總裁陳浩鳴

長安信托董事長高成程

新華信托董事長翁先定

華潤信托副總裁路強

主持人

本報公司總部總監王文清

⊙記者顏劍○編輯鄒靚

機遇與挑戰并存,這是擺在當前信托業前面的現狀。在過去的六年中,信托業的資產規模迅速增長,幾乎每年都以萬億元以上的增長速度不斷刷新紀錄。今年一季度,信托業務資產規模已經達到5.30萬億元,六年時間翻了近六番。

不過,由于法律法規的不完善,我國還未建立信托登記制度,信托登記制度的缺失正逐漸成為制約信托業發展的瓶頸。從短期看,在經歷了前幾年的爆發性增長之后,信托業的規模增長能否持續,也備受各方關注;而隨著利率市場化的深入推進,信托的業務空間也正在面臨被壓縮的威脅。如何應對機遇與挑戰,五位信托業高管在昨日舉行的2012中國信托業峰會上暢談了自己的觀點。

主持人:目前,整個資管行業創新氣氛非常濃厚,比如券商的創新、基金投資范圍的拓寬、中小企業私募債開閘、期貨公司推出資管業務、保險公司投資范圍放開等方面,這可能會對信托業既有業務產生沖擊。未來,信托的創新方向在哪里?如果宏觀政策出現適度的轉向會不會對信托發展產生影響?

翁先定:現在整個金融業都在談創新問題,特別是在證監會的新政出臺之后,信托業都在反思,這些創新會給我們帶來什么挑戰。我認為挑戰是一個現實,但這個挑戰對信托公司來說也可能是一個機遇。在中國金融體系里面,信托業應該占有一席之地,在整個金融監管體系的定位中應該有一個明確的定位。

高成程:我認為信托公司在今年經濟放緩的大環境之下壓力很大。為了應對當前挑戰,關鍵的地方在于要不斷地完善現有機制。新“兩規”(指新的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》)的出臺對信托公司的發展有目共睹,同時,銀監會對信托公司的創新非常支持。不過,政策、制度等等方面還應給予更多的創新,并且信托人才隊伍的培養和引進也需要加強。

錢駿:去年我就提出信托行業會逐漸分化,信托公司如果不堅持創新,不提升管理能力或者不堅持核心競爭力就會被淘汰。

剛才主持人提到的金融業創新、其他行業的資管業務拓展說明狼真的來了,這比我預想的來得更快。我認為,當前信托行業并未成功擺脫金融業邊緣地位。雖然信托業所管理的資產規模較大,但其主動管理能力不匹配于5萬億元的規模。

信托行業其實是非常弱勢的,比如還不能異地設立公司,沒有上市資格等等。我們不但要控制金融風險,還需要控制流動性風險,產品也沒有二級市場。從這些方面而言,我們還是沒有擺脫邊緣化的危險。

還有就是,信托行業的主業――資產管理,也有可能面臨從市場需求巨大,到眾多的參與者快速進入,導致服務質量下降,并進而“產能過剩”,最終把市場搞壞的危機。如果不好好把握的話,資產管理行業就有可能會重蹈一些制造業的覆轍,從一個欣欣向榮的市場迅速進入壞的市場通道。

路強:我認為當前機遇與挑戰并存。諸多金融業態拓展資產管理業務正說明了信托制度的吸引力。我認為,私募債的開閘、高收益債券的推出只不過是從發行端有所突破,把發行端和資金使用端打通。而信托公司只要堅持創新發展道路,只要能夠把風險收益按照市場化原則做好,信托公司的制度優勢一定會強過其他業態的競爭。競爭是一個好事,關鍵要有規則,大家都應該站在平和的角度,在公平、統一的規則下進行競爭。

主持人:我們論壇的主題叫綠色生長,綠色意味著可持續,環境友好,對實體經濟的和諧,請問有什么具體的方式來推動行業的可持續發展?

陳浩鳴:信托業發展到當前規模,其實已經面臨著轉型的問題。信托業的資本能力、創新能力如何保證行業可持續和綠色的發展,是整個行業所面臨的挑戰,當然這里也隱含著機遇。

我們要對挑戰進行全面的分析,挑戰盡管不是好事但也不全是壞事,至少這將提高行業的競爭門檻,從另外一方面而言也將驗證我們的能力。

適度的挑戰是有助于整個行業健康發展的,而且我們面臨的挑戰相對于機遇而言,機遇可能更大。如果我們這個行業能夠借助這次挑戰成功轉型,提高我們自身能力的話,未來的前景還是非常可觀的。(本版圖片均為本報記者徐匯攝)

(本文來源:上海證券報)

推薦閱讀

什么是DEC?

本文主要講什么是DEC,在ARD公司的歷史上,也可以說是整個私募股權投資行業的歷...

私募股權市場中的中介組織

股權市場的主要中介組織包括:投資銀行:投資銀行是證券業中主要的中介機構,既是經紀...

什么是二元股權結構

股權結構2二元股權結構的影響[1]2.1二元股權結構對股權再融資的影響2.2二元...

什么是優先分紅權

內容為網友針對條目"優先分紅權"展開的討論,與本站觀點立場無關。...

什么是優先認股權

股權優先認股權也叫優先認繳權或股票先買權,是公司增發新股時為保護老股東的利益而賦...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.lhqbe.icu) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
蓝月亮两码中特 全球鹰娱乐 彩经网官方下载 网上真人龙虎技巧稳赢 红包尾数有什么规律没 金尊国际彩票靠谱吗 新强时时彩五星走势图 亿宏国际彩票注册会不会被骗 注册娱乐平台 黑龙江时时550 重庆时时三星基本走势图